Vor kurzem einer meiner Freunde erwähnt, dass ein Kollege von ihm hatte die perfekte Lösung für die Turbulenzen an den Aktienmärkten zu tun haben. Dieser Mann hatte einfach beschlossen, seine monatliche Investition Erklärung zu stoppen öffnen! Zuerst dachte ich, diese Lösung war verwandt mit einem Strauß versteckt seinen Kopf in den Sand Gefahr zu vermeiden. Allerdings, wenn ich es mehr Gedanken gab, kam mir der Gedanke, dass er vielleicht auf etwas war.
Schließlich, sobald er seine Aussage, was empfangen konnte er sich ändern? Wenn er verkauft, würde er höchstwahrscheinlich in seine Verluste Sperren werden. (Es ist eine dokumentierte Tatsache, dass die Mehrheit der Anleger kaufen hoch und verkaufen niedrig). Wenn er mehr Geld in den Markt zu bringen seine Preisgestaltung im Durchschnitt nach unten, könnte er bis zu werfen gutes Geld schlechtem Ende, vor allem, wenn der Markt sich weiter verschlechtert. Erschwerend kommt hinzu, gibt es viele widersprüchliche Ratschläge in den Medien in diesen Tagen, was Anleger sollten jetzt tun. Also, wie kann dieser Mann entscheiden, was zu tun ist, wenn die Experten nicht einmal auf einem Kurs der Aktion zustimmen?
In der Tat, die meisten Menschen, die behaupten, zu wissen, über diese Dinge nicht vorhersagen, wann die Märkte zu sinken beginnen würde, . Warum sollte dieser Mann (oder andere Investoren) erwarten, dass jemand in der Lage sein wird, vorherzusagen, wann Bestände erholen? Durch den Verzicht auf seine Aussage zu öffnen, ist dieser Mensch wirklich eine Entscheidung treffen, "es zu überstehen." Also, je nach seiner Portfoliostruktur, allgemeine finanzielle Umstände, Risikotoleranz, Zeithorizont und anderen Variablen, so kann er auch die beste Strategie gewählt haben.
Zahnärzte müssen auch Höhen und Tiefen reiten
wie mein Freund Kollege, viele Zahnarztes leider mit ähnlichen Dilemmata, wie hohe Marktvolatilität, Buchhaltung und Interessenkonflikte Skandale und die Aussicht auf eine "Doppel konfrontiert dip "Rezession.
in den 1990er Jahren mit seinen Hausse und ein unvorhersehbares Wachstum in den Aktienmärkten, glaubten viele Zahnärzte, dass der effektivste Weg, um Wohlstand zu schaffen, in Aktien investierte. Zweistellige Renditen wurde die erwartete Norm. Leider im Nachhinein ist es für die meisten Praktiker deutlich geworden, dass sich solche Erwartungen sind nicht realistisch. Historisch gesehen, suchen Märkte immer ihren Mittelwert.
Während dies wie eine düstere Prognose scheinen mag, es ist ein alter Ausdruck, dass "Jede Wolke ein Silberstreifen am Horizont hat." Also, was ist der Silberstreif am Horizont in Bezug auf rückläufigen Märkten? Erlauben Sie mir, zu behaupten, dass es ist, was all diese Marktvolatilität lehren kann.
Märkte steigen, Märkte nach unten gehen. Economies erweitern, Volkswirtschaften Vertrag. Im Jahr 1837, ein berühmter britischer Aristokrat und Ökonom beschrieben Wirtschaftszyklen auf diese Weise. Er sagte, die Wirtschaft bewegt sich von "einem Zustand der Ruhe" durch "das Vertrauen wächst, und Overtrading" auf "Krampf und Not" und schließlich "wieder Ruhe." Die Welt heute mehr komplex sein kann, aber diese einfache Aussage gilt weiterhin.
Es gibt viele Beispiele dafür sind, dass die Geschichte bestätigt, aus wirtschaftlicher Sicht, neigt dazu, sich zu wiederholen. Die Bedingungen, denen wir heute konfrontiert sind wahrscheinlich in der Zukunft wiederholt werden. Natürlich, wenn Sie genau wussten, wann diese Veränderungen stattfinden würden, würden Sie Ihre Zukunft gemacht werden. Aber die wirkliche Lektion ist hier, dass Sie wissen-und nicht ebenso wenig wie jeder andere.
Aus meiner Sicht das größte Risiko ein unabhängiger Zahnarzt steht, ist das Risiko, nicht ihr Geld haben, wenn sie es brauchen. Daher könnte eine hohe Rendite zu erzielen, investieren bedeutet, dass Sie das Risiko konfrontiert sind, nicht Ihr Geld zu haben, wenn Sie es brauchen. Mit anderen Worten, es ist nicht die Rendite auf Ihr Geld, das Ihre oberste Priorität bei der Schaffung von Wohlstand sein sollte. Es sollte die Rückkehr von Geld sein, das zählt.
Es gibt einen großen Unterschied zwischen der Schaffung von Wohlstand und Vermögensverwaltung. Erstellen der relativen Höhe der Reichtum, die Sie brauchen, ist eine Praxis-Aktivität. Ich habe noch nie eine passive Anlage gesehen, die eine höhere Rendite als das, was Sie durch Ihre Praxis zu machen. In finanzieller Hinsicht, dies ist Ihre größte Stärke.
Schaffung von Wohlstand strategische Planung beinhaltet
die relative Höhe der Reichtum, die Sie aus Ihrer Praxis brauchen zu erstellen nimmt strategische Planung. Zunächst müssen Sie beurteilen, wo Sie heute in finanzieller Hinsicht sind. Das heißt, Ihre Ressourcen zu verstehen und Ihre langfristigen Ziele zu quantifizieren. Durch die Quantifizierung Ziele, meine Arbeit ich heraus, welche spezifischen Reichtum Sie benötigen. Jeder ist anders. Finanzielle Sicherheit können Sie über ausreichende Vermögenswerte werden mit für einen Lebensstil zu zahlen, die heute für $ 75.000 pro Jahr nicht finanziert werden kann. Jemand anderes finanziell erfordern viel mehr oder viel weniger eine befriedigende Lebensstil aufrecht zu erhalten.
mich durch die Beschreibung einen Fall veranschaulichen lassen. seine Verhältnisse Nach der Analyse haben wir festgestellt, dass Dr. Smith (nicht sein richtiger Name) benötigt einen zusätzlichen $ 35.000 pro Jahr, die über RRSP Beiträge zu retten, seine langfristigen Übergang und Ruhestand Ziele zu erreichen. Ich nenne dies seine Vorsorge Gebäude (es ist keine formelle Rentenplan, aber die Idee ist die gleiche: eine Asset-Basis zu bauen, die eine Einnahmequelle in den Ruhestand gehen wird versorgen). Dr. Smith war den größten Teil seiner Praxis Einkommen zu verbringen, so zu bauen, was zu seiner Rente betragen würde, war es notwendig Practice-Strategien zu schaffen, die die erforderliche Sparbetrag erzeugen würde. Es ist schwierig, wenn nicht unmöglich, Strategien zu entwerfen, ein jährliches Ziel wie dieses zu adressieren, wenn wir nicht zuerst die Figur zu brechen "verdaulicher Bissen."
Der beste Weg, dies zu tun ist, zu berechnen, welche zusätzlichen Produktion benötigt werden, im Durchschnitt , täglich. Dann Strategien diese zusätzliche Produktion gerecht zu werden erkundet werden können. Diese Strategien könnten beinhalten stündlichen Produktionsraten zu erhöhen, Rückruf Verbesserung, Planung, Marketing-Bemühungen zu nennen Erhöhung nur ein paar. In Dr. Smiths Fall war er 240 Tage pro Jahr. Seine Grenzsteuerklasse betrug ca. 47%. Variable Kosten in seinem Büro lief etwa 18% der Bruttoproduktion. Durch die Aufteilung des $ 35.000 um 53% (der Betrag übrig bleiben, nachdem Zahlung von Steuern auf diese zusätzlichen Erträge) und dividiert dann diese Zahl um 82% (1-18%) haben wir an der gesamten jährlichen Praxis Produktion kamen $ 35.000 übrig zu haben, benötigt mehr als für die Erstellung von die so genannte Rente. Diese Zahl ist $ 80.533. Jetzt von $ 80.533 nach Tagen Dividieren gearbeitet oder 240, kamen wir an der erforderlichen inkrementellen täglichen Produktionsmenge von 335 $. Dies ist ein brauchbares Bild aus zwei Gründen. Erstens, nach einmaliger Praxis Umstände zu analysieren, ist es möglich, ob die Strategien zu entscheiden, kann es zu erfüllen entworfen werden. Zweitens, unter der Annahme, solche Strategien geschaffen werden kann, dann ist es eine Zahl, die leicht überwacht werden kann.
Natürlich ist es wichtig, zu bestimmen, ob Strategien auf Ziel sind, oder ob sie die Feinabstimmung müssen, bevor im nächsten Jahr die Jahresrechnung zu bekommen. Bis dahin ist es offensichtlich zu spät, etwas Abhilfe zu tun. Deshalb empfehle ich die Überwachung entweder monatlich, auf einem "Tag gearbeitet" Basis oder auf ein Minimum, vierteljährlich. Auf diese Weise werden Sie entweder gefördert werden, dass Sie auf Plan sind, oder Sie werden die Möglichkeit haben, die notwendigen Anpassungen vorzunehmen.
Nach Ihrer eigenen Situation durch die obige Berechnung gehen, können Sie feststellen, dass Sie nicht erstellen Strategien in Ihrer Praxis das zusätzliche Bruttoproduktion (335 $ pro Tag in unserem Beispiel)
in diesem Fall Ihre strategische Lösung wird wahrscheinlich ein verwickeln zu erzeugen oder mehrere der folgenden Eigenschaften:.
die Reduzierung Ihrer derzeitigen Lebensstil Ausgaben. Nach meiner Erfahrung ist dies keine gute Lösung. Bei der Arbeit mit Zahnärzte seit mehr als 20 Jahren auf die Verwaltung ihrer finanziellen Angelegenheiten Ich habe festgestellt, dass die erfolgreichsten Strategien beinhalten entweder unten beschrieben Bruttoeinkommen oder Optionen zu erhöhen.
reorganisieren Ihre Angelegenheiten. Typischerweise handelt es sich dabei Steuerplanung und oder Umschuldung, aber es gibt Situationen, in denen der Verkauf von redundanten Vermögenswerte notwendig ist.
Ändern Sie Ihre Ziele. Dies bedeutet, dass in Ihren individuellen Umständen angemessenen Strategien können dann erlassen werden.
zurück zu unserer Fallstudie gehen lassen. Hätte Dr. Smith eine vernünftige Erwartung der zusätzlichen $ 35.000 pro Jahr nach Steuern von seinem Investment-Portfolio zu verdienen? Aus meiner Sicht ist die Antwort nein. Höhere Erträge bringen Risiken erhöht, wie bereits erwähnt. Wenn Sie Geld auf Ihr Investment-Portfolio zu verlieren dauert es zu viel Zeit und Mühe, um es zurück.
Das ist, warum ich die Rolle der Vermögensverwaltung glauben, im Gegensatz zu der Schaffung von Wohlstand, ist die Integrität Ihres Kapitals zu schützen. Es dauert zu viel Mühe, das Geld zu machen, es zu verlieren zu riskieren. Zwar gibt es nie Garantien sind, gibt es Möglichkeiten, das Anlagerisiko zu minimieren. Typischerweise wird in einer Art und Weise ist diese beinhalten gut diversifiziert, die Ihre langfristigen strategischen Plan zu einem Risikotoleranz ergänzt, die auf Ihre Situation angemessen ist.
Insgesamt ist mein Rat an Ihre Praxis zu suchen, den Reichtum Sie benötigen, zu erstellen und eine solide Vermögensmanagement-Plan in Kraft zu setzen. Denken Sie daran, dass es von entscheidender Bedeutung ist, dass Ihre Strategie, um den Schutz Ihres Kapitals zu betonen. Nach allem, wenn Sie hart arbeiten, um Ihr Geld zu machen, sollten Sie auch hart arbeiten, um es zu halten.
Barry R. McNulty GFP, RFP, CIM, ist FCSI ein Finanzberater mit Assante Capital Management Ltd., die ein Mitglied von FCPE ist. Die Meinungen des Autors sich nicht unbedingt mit denen von Assante.