Für eine Zeit nach Einführung der Praxis Einarbeitung in eine Provinz, weiterhin Zahnarztpraxis Umsatz als in der Vergangenheit (dh Verkauf von Vermögenswerten von Zahnarztpraxen, nicht Aktien der Zahn Kapitalgesellschaften) . Nach ein paar Jahren, Zahnärzte und ihre Berater passen ihr Denken und Aktienverkäufe zur Norm geworden. Dies ist die erste Tranche eines zweiteiligen Artikels, die sich mit dem Thema Transaktionen Aktien eines Dentalgesellschaft beschäftigen.
Wir beginnen, indem Sie kurz die Vorteile der Überprüfung einer Zahnarztpraxis,. Wir werden dann diskutieren Überlegungen für die Bewertung eines eingebauten Praxis, und die steuerlichen und rechtlichen Komplexität der Transaktionen Aktien. Während Aktienverkäufe Asset-Verkäufe dann immer komplexer sind, gibt es oft eine ausreichende Steuerersparnis an den Verkäufer für beide Parteien sie lohnt.
Überprüfung der Vorteile der Einbindung
Der erste Grund, warum viele Unternehmen incorporate hat nichts mit Steuern zu tun. In der Regel Unternehmen haben "mit beschränkter Haftung" -die Besitzer nicht für Verpflichtungen ihrer Unternehmen verantwortlich sind (bitte beachten Sie, dass es zahlreiche Ausnahmen, einschließlich, für Zahnärzte, Fehlverhalten und professionelle misconduct1). Selbst mit den Ausnahmen, kann der Zahnarzt den Schutz vor bestimmten Arten von Gläubigern erhalten.
Der Einbau stellt auch mehrere Steuermöglichkeiten. Die meisten von ihnen stammen aus einem einzigen Phänomen-Einrichtung eine Korporation "Fracturing" von einer Zahnarztsteuerregelung in zwei Stück- Körperschaftsteuer (rund 20 Prozent und variiert provinziell) und eine reduzierte persönliche Rate (aufgrund einer "Steuergutschrift" bereitgestellt wird, erlaubt wenn nach Steuern sind Gesellschaftsmitteln bezahlt). Die Vorteile sind wie folgt:
In Provinzen, in denen nicht Zahnärzte zugelassen sind Aktien der Gesellschaft zu besitzen, 2 Splitting mit Ehegatten und erwachsenen Kindern drastisch einer Familie durchschnittlichen Steuersatz senken. Im Gegensatz zu unincorporated Praktiken wird dies durch den Besitz erreicht und ist auf eine "Zumutbarkeit" Test nicht Gegenstand, beispielsweise auch, ob die Familienmitglieder Bona-fide-Mitarbeiter und der monetäre Wert ihrer Beiträge sind. Die Steuersätze für einkommensschwache Familienmitglieder können mehr als 30 Prozentpunkte niedriger als der Zahnarzt.
Bisher Ontario Zahnmedizin haben professionelle Unternehmen nicht gestattet worden, nicht Zahnarzt Eigentümer zu haben. in der 11. Mai 2005 bekannt gegeben Provinz Haushalt, der Finanzminister jedoch, dass diese Einschränkung gelockert werden würde, Familienmitglieder erlaubt, Aktien ohne Stimmrecht zu besitzen. Das Ziel Umsetzungsdatum für diese Änderung ist Januar 2006.
Persönliche Steuer auf das Einkommen der Familie nicht benötigt, kann derzeit von der Gesellschaft verschoben werden beibehalten und einige Gewinne zu investieren, anstatt sie an den Zahnarzt und Familie zu bezahlen. Über einen längeren Zeitraum, kann ein Multimillionen-Dollar-Nutzen aus der Investitions 80-Cent-Dollar (dh nach 20 Prozent Körperschaftssteuer) anstelle von 50-Cent-persönliche Dollar.
Bestimmte nicht abziehbaren Aufwendungen (zB Lebensversicherung) kann von einem Unternehmen (unter Verwendung von 80-Cent-Dollar) statt mit 50-Cent persönliche Dollar bezahlt werden.
ein Unternehmen erschließt bestimmte Sparformen zu haben, die Zahnärzte nicht eingetragenen nicht verfügbar sind. Dazu gehören "Individuelle Vorsorge" und "Retirement Ausgleichsregelungen." Eine Diskussion über IPP und RCA sprengt den Rahmen dieses Artikels sprengen.
A "Lebensdauer Kapitalgewinn Befreiung" von $ 500.000 für jeden zugänglich ist, die verkauft Aktien eines qualifizierten "kleine Business Corporation." 3
Es ist der fünfte Vorteil, dass Zahnärzte zu verkaufen die Aktien von Unternehmen besitzen Praktiken anstelle des Vermögens selbst motiviert.
Aktienverkauf vs. Asset-Verkauf
verlorene Steuerschild
In einem Asset-Verkauf (und Besteuerung ist nicht deutlich verschieden zwischen ein eingetragener Praxis sein Vermögen zu verkaufen und eine unincorporated Zahnarzt sein Vermögen zu verkaufen), erhielt jede Menge für einen Vermögenswert über die ursprünglichen Kosten eines Vermögenswertes wird als "Kapitalgewinn", von denen 50 Prozent besteuert wird behandelt. Für einen Vermögenswert auf dem die Abschreibung in Anspruch genommen worden, jede Menge über die "nicht abgeschriebenen Kapitalkosten" erhielt und bis zu den ursprünglichen Kosten wird als "wieder erlangt Abschreibung" behandelt und ist voll besteuert.
Betrachten wir eine Praxis begonnen von einem Zahnarzt vor 10 Jahren mit gutem Willen jetzt im wert von $ 300.000. Zur Vereinfachung wird angenommen, dass der einzige andere Anlage der Praxis ist ein Panorama-Röntgengerät im Wert von $ 20K. Die Panorama ursprünglichen Kosten war $ 25.000, von denen $ 8.000 Abschreibung in Anspruch genommen wurde. Es sei angenommen, dass der Spitzensteuersatz in der Provinz Zahnarzt 50 Prozent.
Auf dem Verkauf der Vermögenswerte der Praxis für $ 320.000, würde der Zahnarzt einen Kapitalgewinn von 300.000 $ haben auf den guten Willen (da der Zahnarzt begann die Praxis, hatte den guten Willen keine Kostenbasis) und recapture von $ 3.000 auf dem Panorama (dh $ 20.000 minus nicht abgeschriebenen Kosten von $ 17.000). Da nur die Hälfte der Veräußerungsgewinn steuerpflichtig ist, wird dies in der Zahnarzt führen auf 153.000 $ zahlen Steuern. Steuer wird daher $ 76.500 sein.
Alternativ kann, wenn diese Vermögenswerte zu einem Unternehmen gehört, die Aktien der Gesellschaft könnte auf einem steuerfrei verkauft werden.
Für den Verkäufer einer Praxis, dies schafft einen eindeutigen Vorteil. Allerdings kommt ein Teil dieser Vorteil auf Kosten des Käufers. In diesem Fall wird, wenn der Käufer der Praxis erworbene Vermögenswerte Goodwill in die Bücher des Käufers gehen bei $ 300000 und das Panorama wird auf die Bücher bei $ 20.000 gehen. Der Käufer wird in der Lage sein, zukünftige Steuerabzüge erhalten aus Abschreibungen behauptet auf der Grundlage dieser Beträge.
Auf der anderen Seite, wenn der Käufer Aktien eines Unternehmens erwirbt, die abnutzbaren Werte des guten Willens und Panorama im Besitz der Gesellschaft wird bleiben, wie sie (dh null für Goodwill und $ 17.000 für den Panorama) sind. Daher ist es durch Aktien anstelle von Vermögenswerten zu kaufen, wird der Käufer künftig Steuerabzüge verlieren. Diese Abzüge sind manchmal bezeichnet als "Steuerschild".
Bewertungsfragen
Es gibt eine Reihe anderer Unterschiede zwischen den Verkauf von Vermögenswerten und Aktien eines Unternehmens zu verkaufen. Der wichtigste Unterschied besteht darin, dass, wenn Aktien eines Unternehmens zu verkaufen, alle Vermögenswerte des Unternehmens verkauft werden und alle Verbindlichkeiten der Gesellschaft angenommen werden.
Die Vermögenswerte umfassen Forderungen der Praxis (die nicht normalerweise in einem Asset-Verkauf übertragen), sondern kann auch Dinge wie Kunstwerk, Fahrzeuge, Bargeld und Investitionen umfassen. Einschließlich der Forderungen in einem Kauf kann Uneinbringlichkeit Gefahr auf den Käufer zu übertragen, obwohl Strategien gibt es für den Umgang mit diesem. Wenn bestimmte Vermögenswerte sind nicht im Aktienverkauf übertragen werden soll, in der Regel werden sie aus dem Unternehmen zum Fair Value übertragen, die Steuer erzeugen.
Darüber hinaus in einem Aktienverkauf, einige der Vermögenswerte und Schulden Änderung auf einer täglichen Basis. Oft ist es nicht möglich, den endgültigen Kaufpreis bis irgendwann nach Ablauf der Frist zu bestimmen.
Haftungsfragen
Das Hauptrisiko Aktien schafft für den Käufer zu kaufen ist, dass man die Geschichte der davon aus Körperschaft- und "unsichtbar" Verbindlichkeiten bestehen können. Im Wesentlichen kaufen Sie die Korporation "Warzen und alle". wenn nach dem Erwerb eines Unternehmens, Canada Revenue Agency Audits zum Beispiel und stellt fest, dass es nicht gezahlten Steuern aus dem Jahr vor dem Verkauf, kann der Käufer finden sich selbst den Verkäufer zu verfolgen, diese Beträge zu erholen - eine Aufgabe, die riesigen präsentieren Herausforderungen. DPM
Teil II dieses Artikels, werden in der nächsten Ausgabe des DPM, befassen sich mit, wie diese verschiedenen Anforderungen gerecht zu werden, sowie die praktischen Aspekte eines Verkaufs.
Referenzen
1. Davies v. College of Pharmacists (2003), O. R.
2. Dies geschieht in der Regel durch eine getan "Familie vertrauen." Für eine vollständige Diskussion über The Power of Trusts, DPM Winter-2004 von den Autoren.
3. Dies ist ein Unternehmen, wo zum Zeitpunkt des Verkaufs, mindestens 90% des Vermögens des Unternehmens "verwendet hauptsächlich in einem aktiven Geschäft" sind, und dass für jeden Tag in den zwei Jahren vor dem Verkauf, der mindestens 50% des Vermögens getroffen der gleiche Test. Beispiele für Vermögenswerte, die nicht im aktiven Geschäft verwendet würde ein Aktienportfolio, das Objekt oder Geldwert der Lebensversicherung sein.
David Harris ist ein eingetragenes Vertrauen und Immobilien Practitioner die steuerliche Planung und strategische Beratung für Zahnärzte . Er kann an [email protected] erreichen.
John McMillan ist ein Anwalt Toronto Geschäft dienen Zahnärzten. Er kann bei [email protected]
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