Während der Hausse der 80er und 90er Jahre an der Börse Geld zu machen war relativ einfach. Wenn Sie zu einem guten Bestand oder Investmentfonds für drei bis fünf Jahre statt auf eine zweistellige Rendite möglich war. Allerdings ist die Technologie-Blase, die letzten 3 Jahre Bärenmarkt, 9/11, Unternehmensskandale, der Irak-Krieg und unberechenbaren Welt Ereignisse haben in einer vorsichtigeren Ära für den Aktienmarkt führte, wo niedrigere durchschnittliche Renditen zu erwarten sind. Der Anleger muss bereit sein, ihr Denken zu überholen und passen ihre Investitionen Gewohnheiten für die heutigen moderater Investitionsumfeld. Für die absehbare Zukunft werden Investoren Renditen von Einkommen zahlen Wertpapiere zu drücken, Qualitätsaktien und kreative Steuersparstrategien
Wenn Kapital investiert ist, Investoren eine der folgenden vier möglichen Ergebnisse erwarten können.
1. Income-Cash-Erträge (Zinsen oder Dividenden);
2. Appreciation-die Vermögenswertsteigerungen;
3. Verlust die Vermögenswertverluste;
4. Steuer Berücksichtigung-Zunahme oder Abnahme der geschuldeten Steuern.
Die meisten Anleger würden uns freuen, eine acht Prozent Rendite zu erzielen (pro Jahr für fünf Jahre) für eine Vorsteuer-Rendite von 40 Prozent. Gewiss, solche Renditen sind möglich bei ausreichender Zeit gelang es Risiko, und durch Qualität Wertpapiere zu besitzen. Doch jetzt stellen Sie eine 46 Prozent Rendite bekommen, anstatt später, durch den Erwerb eines Vermögenswertes, Steuerersparnis bietet als Zinsen Dividenden oder Kapitalgewinn gegenüber.
Lassen Sie uns die Fakten an. Es gibt nur wenige qualifizierenden Anlagen, die Erträge durch Steuereinsparungen bieten. Dies sind RRSP der, Arbeit Sponsored Fonds und Fluss durch Anteile. Das einzigartige Merkmal von Flow-Through-Aktien ist, dass es eine Möglichkeit, zusätzliche Erträge in Form von entweder Einkommen oder Anerkennung zu verdienen.
In den letzten fünf Jahren haben wir unseren hohen Steuerklasse Kunden auf kreative Steuerermäßigung Strategien mit dem Einsatz beraten Fluss von Through-Aktien. Mit dem in FTS Fonds, eine Kombination aus kanadischen Development & amp; Exploration (CDE & amp; CEE) und Bundessteuergutschriften für Investitionen zusammenarbeiten Abzüge von 100 Prozent des eingesetzten Kapitals zu erzeugen. Diese Abzüge kommen über die Mitteilung der Partnerschaft und Aufwendungen (T5013). Für Personen über $ 65.000 und mehr als $ 100.000 zu versteuerndes Einkommen zu verdienen, sind die Steuererstattungen zwischen 42 Prozent und 46,4 Prozent, nach vorne. Stell dir das vor. Eine 46,4 Prozent steuerfrei Rückerstattung (einmal Einreichung der T5013 bei Ihrer Rückkehr). Im Vergleich dazu, wie oben erwähnt, müsste man bis fünf Jahre warten, um diese Erträge auch von den typischen Investmentfonds, Top Quartile Fonds.
Zusätzlich zu den Steuererstattungen, die Aktien von CMP und Kanada Dominion, zwei von der get Top-Managed Flow-Through Aktienfonds haben in Wert in den letzten drei Jahren zu schätzen. Während historische Performance stellt nicht sicher, zukünftige Ergebnisse haben die bisherigen Ergebnisse außergewöhnlich und kann zu guten Fundamentaldaten in den Rohstoffsektor sowie die außergewöhnlichen Portfolio-Management-Fähigkeiten der CMP und Kanada Dominion Investment-Teams zurückzuführen. Diese soliden Fundamentaldaten existieren heute.
Idealerweise eine FTS Investition sollte mit einem diversifizierten Portfolio von Einkommen Vertrauen, Unternehmensanleihen, Blue-Chip-Beteiligungen und Investmentfonds.
Was, wie viel, die meisten Anleger sollten in Zusammenhang berücksichtigt werden Sehen Sie nicht mehr als 10 bis 20 Prozent ihres zu versteuernden Einkommens in FTS zu investieren. Es wäre klug, nicht mehr als 10 bis 15 Prozent eines gesamten Portfolios in diese Wertpapiere investiert, um zu haben, das inhärente Risiko in kleineren Ressourcenbestände und die zyklische Natur der Rohstoffmärkte.
In diesem vorsichtigen Markt zu verwalten wir brauchen verfügbar innovative und nutzen die kreative Anwendung der Investitionen. In einer Flow-Through Partnerschaft Teilen, werden die Gesellschafter mit in der Regel ordnen, das Vermögen des Portfolios zu rollen (auf einer latenten Steuer-Basis) in einer offenen flüssigen Ressource Investmentfonds ermöglicht dem Anleger eine von zwei Dinge zu tun. Erstens ist die Fähigkeit, die FTS Einheiten der Überroll neue Einheiten zu erwerben, alle zwei Jahre, wodurch eine weitere Runde von 100 Prozent Steuerabzüge Aufnahme des gleichen Kapital (siehe Tabelle unten).
Und zweitens, um sofort das Portfolio für den Markt zu liquidieren Wert nach zwei Jahren. Dieser Vorgang wird als Position und die Ergebnisse in den Kapitalgewinn Einbeziehung Regeln betrachtet, die ein Steuerzahler erfordert 50 Prozent der Verkaufserlöse in regelmäßigen Einkommen aufzunehmen. Dadurch verringert sich die maximale Steuersatz auf den liquidiert FTS Vermögenswerte auf 23,2 Prozent für einen Investor in der 46,4 Prozent marginal Steuerklasse.
Der Nettoeffekt ist, dass ein Anleger nicht nur zu versteuernde Einkommen mit einer FTS, sondern profitiert auch von einer Reduktion aufschiebt in Grenzsteuersätze von 46,4 Prozent auf 23 Prozent, was auf die Umwandlung der ordentlichen Erträge in Kapitalgewinn Einkommen zurückzuführen ist.
Sie die DOW oder TSE nicht zulassen, das einzige Barometer für den Anlageerfolg sein. Nach einem langen Bärenmarkt, hat die jüngste positive Wende in den Aktien- und Rentenmärkten (seit März 2003) eine willkommene Veranstaltung. Mit dem Ausblick für eine bescheidene Verbesserung der zugrunde liegenden Wirtschaft in Nordamerika und in den nächsten 12-18 Monaten erwartet Europa sollten sich die Anleger mehr Gewinne haben grünes Licht für ihre Portfolios. Wie jedoch bereits einer sorgfältig geplanten Steuersenkungsprogramm skizziert kann ansehnlich Portfolios durch zusätzliche Erträge zu erholt Eigenkapital auszahlen.
Michael Birbari ist Direktor und Senior Investment Advisor bei Dundee Securities Corporation, Dienst an der Zahn Gemeinschaft.